Овсянка рекордно дорожает; IPO «Дамате»; чья теперь «Путинка»

ГЛАВНОЕ

В России рекордно подорожала овсянка. До 70+ килограмм на полке

Цены овсянки (не путать с овсом) в стране на рекордных уровнях. По данным ИКАР, на которые ссылается РБК, в августе закупочные цены геркулесовых хлопьев (их делают из овсяной крупы высшего сорта) пробили уровень в 26,8 руб./кг. Августе прошлого года они стоили на треть дешевле — 19,7 руб./кг.

• Нынешняя цена — исторический максимум. Как считают в ИКАР, подкачали сократившиеся посевы овса и плохая погода в Сибири. Там выращивают 40% этой крупяной культуры.
• Тонну овса на Алтае в августе покупали по 11,5 тыс. руб. против 5,8 тыс. руб. год к году, то есть вдвое дороже. А по данным Союза мукомолов, крупяные предприятия закупают овес для выработки крупы по 11-12 тыс. руб./т, тогда как год назад в это же время тонна стоила 9 тыс. руб.
• Отпускные цены крупозаводов на геркулес значительно выше. В июле прошлого года они, по Росстату, составляли 25 руб./кг, а в этом июле подскочили до 48 руб./кг. А розничная цена овсяных хлопьев «Геркулес» поднялась на 10% до 71,2 руб./кг. По данным официальной статистики, это максимальное значение цены продукта с 2000 года.
• В России за 1ПГ 2020 цена овсяных хлопьев (судя по контексту, всей категории, а не отдельно «Геркулеса») выросла на 6,5% – приводит данные GfK. Эта исследовательская компания мониторит больше 20 тыс. домохозяйств России.
• Один из крупнейших в стране ритейлеров, Х5 Retail Group («Перекресток», «Пятерочка», «Карусель») утверждает, что в ее магазинах изменилась цена только на самую дешевую в своей категории овсянку. Рост цен – последствие засухи в Алтайском крае и Новосибирской области, утверждает, как и ИКАР, Х5.
• Главная причина подорожания овса в опте связана с динамикой рынка пшеницы, считает глава Союза мукомолов Аркадий Гуревич. В конце августа пшеница 3 класса стоила 13,5 тыс. руб./т против 10,9 тыс. руб./т в августе-2019 (данные «ПроЗерно»). В настоящее время пшеница растет в цене, несмотря на прогнозы высокого урожая, а вместе с ней дорожает и овес.
• Минсельхоз рассчитывает, что урожай этого года остановит рост цен на овес. Тем более что эту культуру выращивают во всех регионах, а не только там, где была засуха, аргументирует министерство. Например, в Приволжье, где урожай очень хороший, производят почти 30% всего российского овса.

Минсельхоз прогнозирует сбор овса на уровне прошлого года – 4,4 млн т при урожайности 18 ц/га (то есть достаточно низкой). Посеяли овса в этом году примерно столько же, как и в прошлом: 2,5 млн га.

Выводы

Львиную долю российского овса потребляют не люди, а скот. То есть основа сектора – это фуражные сорта. Продовольственного овса для переработки в крупы стране нужно, по разным оценкам, всего лишь 200-300 тыс. т/год. Получается, из 4,4 млн т урожая-2020 на крупы требуется не больше 7%. Так что людям на геркулес точно хватит ?

ТЕМЫ ДНЯ

Крупнейший в стране игрок рынка индейки «Индилайт» планирует IPO. Впрочем, не сейчас, и не факт, что вообще планирует

Возможен листинг компании на Московской бирже в 2022 году, узнал «Коммерсантъ» у источников в инвестиционных кругах. Но, чтобы заинтересовать инвесторов, компания должна увеличить бизнес в два раза с текущих 30 млрд руб, считают аналитики. В самой «Дамате», впрочем, отказываются комментировать возможное IPO, а источники, как это бывает у «Ъ», описаны достаточно размыто. Поэтому «вероятно, но не факт». И тем не менее, такой активно растущий игрок, скорее всего, не может не задумываться о привлечении в перспективе новых источников капитала. Благо основатель «Дамате» Наум Бабаев и сам профессионал в этом деле – 14 лет назад он сыграл одну из ключевых ролей в успешном выводе на IPO группы «Черкизово».

• В прошлом году выручка «Дамате» увеличилась почти на 50% — до 26,5 млрд руб., чистая прибыль – в 2,5 раза, до 1,49 млрд руб., приводит данные Agrifood Strategies, которая консультирует «Дамате». В 2019 году компания произвела 131 тыс. т индейки, заняв 46% рынка в тоннах. Также компания развивает молочные проекты, производит баранину и мясо утки.
• При такой выручке EBITDA группы — примерно 4-5 млрд руб, подсчитал Газпромбанк. При мультипликаторе 6 EBITDA стоимость бизнеса может быть до 30 млрд руб. за минусом чистого долга. Это не очень большая капитализация, если считать начальным уровнем для IPO первичное размещение в 2017 году «Детского мира». Он тоже разместился на Мосбирже, и был оценен в 63 млрд руб.
• Впрочем, бизнес «Дамате» растет, и по итогам двух последующих лет ее оборот может серьезно вырасти, считает Марат Ибрагимов из Газпромбанка. Индейка прибыльнее бройлера и свинины, там выше потенциал роста. Это может заинтересовать портфельных инвесторов.

Упала покупательская способность россиян по 50% продуктов

Во 2Q 2020 покупательская способность наших сограждан достигла минимума за 10 лет. Такие данные приводит «Центр развития» ВШЭ в своем сентябрьском обзоре, а на него ссылается РБК. За этот период – в разгар коронакризиса и самоизоляции – она снизилась по 12 из 24 основных продуктов питания. Среди них – белый и черных хлеб, говядина, рыба, рис, яблоки, молоко, сливочное масло, черный чай и т.д. Долгосрочный максимум покупательской способности во 2Q 2020 достигнут только по одному продукту – сахару.

Молочная продукция в июле подорожала на 5%

В рознице за июль молочная продукция (кроме сливочного масла) подорожала на 4,8% к июлю-2019 и на 2% – к декабрю прошлого года, подсчитал аналитический центр Milknews. Сливочное масло подорожало год к году на 8%, традиционные сыры – на 9%, плавленые – на 7%, сгущенное молоко – на 9%. Факторов несколько – рост цен на сырье и подорожание молочки в прошлом году из-за НДС. Реализуемая молочная продукция подпадает под льготную ставку НДС 10%. Но вот сопутствующие затраты производителей – логистика, упаковка, ГСМ – облагаются по ставке 20%. В итоге растет себестоимость, объясняют авторы анализа.

Рост цен на пшеницу в мире увеличит ее экспорт

Такой вывод делают эксперты «СовЭкона». Также активизации экспорта будут способствовать ослабление рубля и ожидаемый рост спроса со стороны трейдеров. Но дальнейшим подорожанием зерна могут быть недовольны покупатели. Например, Египет на этой неделе приобрел уже только 55 тыс. т пшеницы против 530 тыс. т на минувшей неделе. Сейчас экспортные цены достигли $225/т против $213/т FOB. Эксперты ждут ослабления цен: нет фундаментальных причин, по которым рынок долго продержался бы на таких высоких уровнях.

КОРОТКО

• В Госдуму внесут законопроект о семеноводстве.
• В этом году Россия соберет не меньше 500 тыс. т винограда, ожидает Минсельхоз. При этом из-за засухи в ЮФО может сократиться урожай тех сортов, которые особенно чувствительны к влаге.
• «СовЭкон» пересмотрел прогноз пшеницы до 82,6 млн т с 81,2 млн т. Урожайность яровых в Западной Сибири оказалась выше ожиданий, объяснил свое решение аналитический центр.
• Подмосковная Одинцовская кондитерская фабрика (принадлежит Mars) начала продавать шоколад на Ближний Восток. А всего страны этого региона с начала года купили у предприятий Московской области 55+ т шоколада.
• Объединенная зерновая компания (ОЗК) увеличит поставки российской пшеницы в Бангладеш, и намерена сохранить долю по продажам в Египет. Компания также впервые за пять лет хочет продать пшеницу в Иорданию.
• На 6% с начала года вырос кредитный портфель Сбербанка в АПК. Причина – продолжающийся рост аграрного сектора.
• «Плодово-ягодная» компания заложит в Ленобласти новый ягодный сад в 60 га. Там будут собирать 300 т ягод в год.
• «Дочка» Ehrmann в России сохранит выручку-2020 на уровне прошлого года. Тогда она увеличилась на 12,6% до 11,9+ млрд руб.
• Краснодарское «Русзерно» признано банкротом. Компания занималась торговлей удобрениями.
• Пятничный лонгрид для тех, кого в конце первой постлетней рабочей недели еще интересуют деловые новости. Forbes интересно пишет о том, как близким к Путину Ротенбергам досталась марка «Путинка» – когда-то топ-3 водочных брендов страны. Досталась с заводом, где ее делали, и много чем еще.

Будьте в тренде!
Ваш Agrotrend.ru