Главные тренды на рынке слияний и поглощений в АПК

«Россельхозбанк» проанализировал российский рынок слияний и поглощений (M&A) в АПК по итогам 2023 года (данные информационного агентства AK&M, собственные оценки и расчёты) и дал прогноз на 2024 год. 

Приводим основные тезисы из презентации управляющего директора Ильи Шумова (департамент крупного бизнеса, инвестиционно-банковское управление), которая есть в распоряжении редакции.

ИТОГИ 2023 ГОДА

• Объём рынка M&A в АПК и смежных секторах достиг $3,4 млрд (+15% год к году).
• В рублёвом выражении рынок вырос на рекордные 48% и достиг 284,8 млрд руб.
• Было заключено 80 сделок (+56% год к году). При этом средний объём сделки составлял $43 млн (-35% к 2022 году).
• Основная отрасль — пищепром (26 сделок на $1,57 млрд). В сельском хозяйстве было 46 сделок ($1,52 млрд). В транспорте — 8 сделок ($0,3 млрд).

• Объём сделок по уходу иностранных компаний составил $672 млн или 12 сделок, объём сделок с проблемными активами — $186 млн или 16 сделок.
• Самая крупная сделка 2023 года — продажа маслоэкстракционных заводов ГК Юг Руси.

Топ-3 активных покупателей:

• ГК Таврос (6 сделок общим объёмом $118 млн)
• ГК ГАП Ресурс (4 сделки общим объёмом $ 58 млн)
• ГК Агрокомплекс им. Ткачёва (4 сделки общим объёмом $ 39 млн).

Активность помогла ГК Таврос стать лидером на рынке столового яйца в России (1,8 млрд яиц) по итогам 2023 года, говорится в презентации.

• Самый активный сектор в сельском хозяйстве — овощи закрытого грунта (23% от объема рынка).
• К концу года значительно вырос интерес к животноводству. Причина — рост цен на мясо и яйца.

ПРОГНОЗЫ НА 2024 ГОД

• Объём рынка снизится на фоне завершения большинства сделок с иностранными компаниями.
• Крупнейшие агрохолдинги продолжат консолидировать рынок. Усилится интерес к активам в Сибири и на Дальнем Востоке. 
• Ожидается вертикальная интеграция агрохолдингов и выход в новые сегменты.
• Объём сделок в растениеводстве вырастет (в денежном и количественном выражении). Причина — ухудшение финансового положения компаний на фоне снижения маржинальности.
• Количество активов на продажу в животноводстве вырастет. Собственники будут пытаться реализовать актив на пике.