Курс доллара на открытии торгов на Московской бирже 10 марта вырос на 4,2 руб. до 72,77 руб., евро подорожал на 5,1 руб. до 82,6 руб. после обвала котировок нефти накануне. К 14:40 рубль укрепился до 71,11 руб. за доллар и 80,72 руб. за евро. Индекс Мосбиржи к 10:05 мск обвалился на 9,5%, долларовый РТС к 10:10 мск — на 13,5%. К 14:40 мск индекс Мосбиржи отыграл около 6,2% падения, РТС — 5,6%. 9 марта, когда на российских рынках был выходной, все ведущие мировые индексы потеряли 6-8% вслед за падением нефти на 20%. Правда, во вторник в отсутствие новых негативных факторов фьючерсы на S&P 500 прибавили 2,6%, токийский Topix вырос на 1,2%, нефть Brent скорректировалась на 7% почти до $37. Однако ситуация на финансовых рынках после сообщений о прекращении действия договоренностей ОПЭК+ стала слишком волатильной, и резкая девальвация рубля негативно повлияет на планы российского бизнеса во всех отраслях экономики, в том числе и в АПК.
История вопроса
6 марта в ходе переговоров ОПЕК+ предполагалось достичь соглашения по новому сокращению добычи нефти на фоне падения спроса на нее из-за эпидемии коронавируса. Однако страны не просто не смогли договориться, но и произошел разрыв альянса, поскольку Россия и Казахстан не согласились на предложенные Саудовской Аравией условия. ОПЕК предлагала дополнительно снизить добычу на 1,5 млн баррелей в сутки до конца 2020 года. Россия настаивала на продлении текущих договоренностей только на второй квартал. «Роснефть» заявила, что сделка не была в интересах России, так как сокращаемые объемы замещались игроками вне соглашения, а участники теряли возможности для развития отрасли.
Соглашение между 20 государствами, с помощью которого они более трех лет пытались поддержать цены на нефть, прекратит действовать с 1 апреля. Через несколько часов после окончания переговоров саудовское правительство объявило о рекордных скидках на свою нефть ($6–8 за баррель) и пообещало с апреля увеличить добычу. Это решение спровоцировало обвал мировых цен. На старте торгов 9 марта цена барреля Brent потеряла сразу 30%, опустившись до $31,02, что стало минимумом с января 2016 года. К вечеру котировки увеличились до $36 за баррель.
Минфин и ЦБ анонсировали прекращение закупок валюты на рынке и начало ее продажи из Фонда национального благосостояния (ФНБ), после того как стоимость нефти опустилась ниже $42,6 — уровня бюджетного правила. При этом Минфин отметил, что средств ФНБ, объем которого составляет 10,1 трлн руб., хватит для компенсации выпадающих доходов бюджета на шесть-десять лет, даже если цена на нефть будет составлять $25–30.
Влияние на агрорынок
- Рост курса доллара не окажет существенного влияния на темпы экспорта зерна, хотя это может способствовать некоторой активизации отгрузок, поскольку его начнут продавать те, кто ранее придерживал, считает гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько.
- Цены закупки в портах, скорее всего, вырастут, могут увеличиться и внутренние цены на зерно, при этом экспортные цены могут уменьшиться, считает руководитель аналитического центра «Русагротранс» Игорь Павенский. Поскольку запасы зерна к концу сельхозгода ограничены, как и спрос на него, рост экспорта будет умеренным: по оптимистичному прогнозу, прибавка может составить всего до 0,5 млн т.
- При этом не исключено, что сельхозпроизводители, наоборот, приостановят продажи в ожидании дальнейшего падения рубля или будут выставлять цены значительно выше рынка, что остановит покупателей.
- Отраслевые аналитики не исключают, что продавцы могут отказываться от исполнений обязательств по действующим контрактам, и такая ситуация сохранится до окончания быстрой девальвации рубля.
- Ослабление курса рубля скажется на розничных ценах, если цены вырастут в оптовом звене, предупредила Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ), в которую входят «Ашан», X5 Retail Group, «Магнит», «Дикси», «Лента», Metro Cash & Carry и другие.
- Минсельхоз не ожидает повышения цен на основные категории продуктов питания на фоне ослабления рубля, хотя допускает, что возможен рост цен на отдельные товары. В частности, возможно повышение цен на продукцию, которая не производится в России.
- Сельхозпроизводители столкнутся с ростом цен на импортные средства производства, однако корректировать планы посевной из-за девальвации рубля они вряд ли будут. Минсельхоз отмечает, что основные импортные категории товаров для проведения весенней кампании (семена, средства защиты растений и др.) уже закуплены.
- Слабый рубль всегда на руку экспортерам, однако сейчас валюты наших конкурентов на мировом рынке тоже подешевели к доллару и евро. Поэтому говорить об улучшении конкурентоспособности российской продукции за счет девальвации рубля можно только в отношении конкуренции с европейскими компаниями.