Евтушенков продал овощи; «Черкизово» снизила прибыль; бройлер заменит свинину и говядину

Главное

Группа «Степь» продала комбинат «Южный»

Агрохолдинг «Степь», входящий в АФК «Система» Владимира Евтушенкова, продал тепличный комбинат «Южный» в Карачаево-Черкесии, сообщает «Коммерсантъ». По данным издания, покупателем стал Аслан Каракотов, который занимается агробизнесом на Ставрополье – его, в частности, называют президентом ГК АПК «Возрождение». В ЕГРЮЛ информации о новом учредителе комбината пока нет.

Сумма сделки и ее детали не раскрываются. Оценочно, она не превышает 1 млрд руб. Хотя не исключено, что сделка была нерыночной: ранее «Степь» купила 99,9% ставропольского производителя зерна – ООО «Высоцкое», которое прежде принадлежало ставропольскому АПК «Возрождение».

История актива

• Агрокомбинат «Южный» – старая советская теплица, построенная в 1980 году.
• Предприятие называет себя крупнейшим тепличным комбинатом в России и Европе – его площадь 132 га.
• Прежним владельцем «Южного» была мэрия Москвы (Юрий Лужков любил покупать агроактивы за счет бюджета города). При Сергее Собянине от них начали избавляться. В 2012 году акции комбината выставлялись на продажу за 6,6 млрд руб., но аукцион не состоялся из-за отсутствия участников.
• Весной 2014-го Банк Москвы продал комплекс вместе с гостиничным и ломбардным бизнесами банку ВТБ. По отчету «Южного» за 2014 год, стоимость его чистых активов составляла всего 1,9 млрд руб.
• АФК «Система» купила предприятие в 2015 году. Теплицы были изношены на 80%, из оборота было выведено 12 га. Отраслевые аналитики тогда оценивали, что в модернизацию актива «Системе» придется вложить 15 млрд руб. – в семь раз больше, чем стоило предприятие.
• Правда, судя по скромному объему производства (последняя известная цифра) – всего 45 тыс. т огурцов и томатов в год – новый владелец так и не модернизировал комбинат. Такой урожай может дать современный тепличный комплекс площадью 45 га, а у «Южного» 132 тыс. га.
• Продукция «Южного» доступна в X5 Retail Group («Пятерочка», «Перекресток», «Карусель»), «Магните», Metro и других сетях.
• В 2018 году выручка «Южного» выросла на 1,4% до 3,04 млрд руб., чистая прибыль сократилась на 55,98% до 61,23 млн руб.

Причины продажи

Вероятной причиной продажи «Южного» могла стать сложная ситуация в отрасли. Спрос на тепличные овощи упал, равно как и оптовые цены, затраты на производство только растут, а рынок перенасыщается. В такой ситуации даже новым комплексам с досветкой приходится сложно, а старые и неэффективные рискуют просто уйти с рынка. У «Южного» есть преимущество – в Карачаево-Черкесии можно выращивать овощи без досвечивания 10 месяцев в году, притом с низкой себестоимостью. Но, вероятно, владельцы не готовы продолжать тепличный бизнес в условиях усиливающейся конкуренции. А модернизировать комплекс такой площади, чтобы повысить эффективность его работы, очень дорого и при нынешней операционной среде явно нецелесообразно.

Что дальше

Гендиректор «Степи» Андрей Недужко рассказал «Коммерсанту», что агрохолдинг сосредоточится на ключевых сегментах бизнеса — растениеводстве, агротрейдинге и молочном животноводстве. Деньги, вырученные от продажи «Южного», пойдут на дальнейшее развитие, в том числе расширение земельного банка.

Выводы

С учетом ситуации в тепличной отрасли в ближайшее время возможны и другие заметные сделки. Из бизнеса будут выходить непрофильные инвесторы. 5-10 лет назад они приходили на полупустой рынок, мало что понимая в овощеводстве, а частью своей маржи считали средства растущей тогда господдержки. Пока прибыли были высокими, а заемные деньги не дорожали (своими средствами вкладывались немногие), рынок и кредиторы прощали почти любые ошибки. Теперь многие столкнулись с ростом затрат, которые в основном валютные, и насыщенным рынком огурцов и помидоров.

У «Южного» есть место на полке и наработанные каналы сбыта по всей стране, а это важное преимущество. Возможно, сейчас он привлек покупателя именно сочетанием факторов – относительно небольшого объема производства при низкой себестоимости и налаженных продажах. В ситуации, когда компании могут быть вынуждены отдавать большие объемы овощей по минимальной цене, у «Южного» – даже несмотря на его низкую эффективность – есть шанс удержаться на рынке. А «Система» выбрала удачное время для выхода из актива, хотя всех средств на его поглощение и развитие, скорее всего, не окупила.

Темы дня

Прибыль «Черкизово» снизилась на 6%

Чистая прибыль группы «Черкизово» в первом квартале снизилась на 6,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3 млрд руб., следует из отчетности компании. Выручка при этом выросла на 13,1% до 30,2 млрд руб. EBITDA увеличилась на 23,9%, составив 5 млрд руб. Рентабельность по EBITDA выросла с 15,1% до 16,6%.

«Резкое снижение курса рубля, наблюдавшееся в марте, отрицательно повлияло на деятельность компании, так как часть наших расходов привязана к доллару или евро, – отметил гендиректор компании Сергей Михайлов. – Нивелировать это влияние нам позволил рост экспортных продаж». При этом группе пришлось перераспределять объемы поставок между сегментом розничной торговли и предприятиями HoReCa, поскольку спрос со стороны последних начал снижаться, а в апреле почти сошел на нет.

В первом квартале лучше всего обстояли дела в сегменте птицеводства: продажи росли, а цена оставалась стабильной, тогда как стоимость свинины упала более чем на 10% на фоне избыточного предложения. Неблагоприятная ценовая конъюнктура в секторе сохранится, прогнозирует «Черкизово», однако это выгодно для ее сегмента мясопереработки.

Доля бройлера в потреблении мяса может превысить 70%

Рейтинговое агентство НКР в обзоре «Рынок мяса в России в условиях пандемии» представило прогноз развития отрасли.

• Базовый сценарий предполагает, что большая часть карантинных мер продлится до конца первого полугодия, и тогда падение ВВП России по итогам 2020 года может составить 5–6%, а доходы населения снизятся на 7–8%.
• В этом случае спрос на мясо может начать восстанавливаться уже в июле-августе этого года. Потребление сохранится на уровне 2019 года — 77 кг на человека в год по всем видам мяса, но люди будут выбирать более дешевую продукцию.
• При таком сценарии доля потребления говядины сократится с 20% в 2019 году до 15%, свинины – с 33% до 23%, мяса бройлера – вырастет с 47,1% до 62%.
• Согласно кризисному сценарию, карантинные меры в большинстве регионов продлятся и во втором полугодии, а в четвертом квартале может начаться вторая волна пандемии, которая продлится до начала 2021 года.
• В таком случае ВВП в 2020 году может сократиться на 7–8%, а доходы населения упадут на 10–12% и начнут восстанавливаться только в первом полугодии 2021-го.
• При таком сценарии аналитики НКР ожидают сохранения экспортного потенциала, но и сокращения внутреннего потребления мяса до 75 кг на человека в год.
• Кризисный сценарий предполагает, что доля говядины в рационе упадет до 10%, свинины – до 18%, в бройлера – вырастет до 73%.
• Доля затрат на мясо в потребительских расходах в этом году увеличится до 31-33%, хотя в 2019-м она составляла 26%, прогнозирует НКР.

Себестоимость продукции в этом году вырастет из-за увеличения затрат на корма, в которых велика доля импортных составляющих. При этом возможности повысить цены на мясо будут ограничены, так как этот продукт входит в перечень социально значимых товаров первой необходимости. В результате выручка крупнейших отечественных производителей мяса не будет расти, а маржинальность компаний из первой десятки рискует стать отрицательной.

Экспорт сахара превысил 1 млн тонн

Экспорт сахара из России в этом сезоне (с августа 2019 года) превысил 1 млн т (без учета торговли с ЕАЭС) — темпы поставок стали рекордными за всю историю отечественной сахарной индустрии, отмечает Центр аналитики Минсельхоза.

• С начала августа по 10 мая экспорт вырос в 7,7 раза относительно аналогичного периода прошлого сезона.
• По предварительным данным, около половины этого объема — 496,3 тыс. т — было вывезено из страны в 2020 календарном году.
• Основными покупателями российского сахара стали Узбекистан (163,4 тыс. т), Казахстан (156,6 тыс. т), Азербайджан (143,6 тыс. т), Таджикистан (119,1 тыс. т), Украина (67 тыс. т) и Беларусь (47,9 тыс. т), на которые пришлось 79,6% всего вывезенного из России белого сахара.

Кратко

• Минсельхоз не исключает создания стабфонда зерна вместо существующего с 2001 года интервенционного фонда, чтобы обеспечивать мукомолов зерном по доступным ценам.
• Сельхозпредприятие «Донское» построит в Волгоградской области молочный комплекс за 2,8 млрд руб.
• В России выросла площадь застрахованных посевов. Но их все равно критически мало – 441 тыс. га.
• Сбербанк всего за 8 часов исчерпал годовой лимит заявок на «Сельскую ипотеку» под 3% годовых.
• «Комос Групп» учредила новую компанию – «Про мясо». Она займется производством продукции из скота и птицы.
• Совфед выступил за введение в КоАП ответственности за некорректное указание состава продуктов питания.
• X5 Retail Group планирует занять долю в 15-20% на рынке онлайн-торговли продуктами питания.
• «Сибирская аграрная группа» в 2021 году начнет строительство второй очереди свинокомплекса в Бурятии.
• ВТБ одобрил кредит в 800 млн руб. на строительство молочного комплекса на 1,2 тыс. дойных коров в Чечне.
• Винная группа «Ариант» создаст в Краснодарском крае «Центр энологии Chateau Tamagne».
• В Алтайском крае не идут дожди. Аграрии тревожатся за урожай.
• Из-за ожидаемого снижения урожая пшеницы власти Кубани хотят пересмотреть экспортную политику в пользу внутреннего потребителя.
• «Собственный корреспондент Путина» Андрей Колесников в своей манере иронизирует на тему прошедшего накануне совещания у президента по развитию АПК. Ничего нового вы не узнаете, но точно улыбнетесь. Приятного чтения!

Будьте в тренде!
Ваш Agrotrend.ru.