Возможен листинг компании на Московской бирже в 2022 году, узнал «Коммерсантъ» у источников в инвестиционных кругах. Но чтобы заинтересовать инвесторов, компания должна увеличить бизнес в два раза с текущих 30 млрд руб, считают аналитики. В самой «Дамате», впрочем, отказываются комментировать возможное IPO.
- В прошлом году выручка компании увеличилась почти на 50% – до 26,5 млрд руб., чистая прибыль – в 2,5 раза, до 1,49 млрд руб., приводит данные компания Agrifood Strategies, которая консультирует «Дамате». В 2019 году «Дамате» произвела 131 тыс. т индейки, заняв почти 46% рынка в натуральном выражении. Также компания развивает молочные проекты, производит баранину и мясо утки.
- При такой выручке EBITDA группы – примерно 4-5 млрд руб, подсчитывает старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов. При мультипликаторе 6 EBITDA стоимость бизнеса может быть до 30 млрд руб. за минусом чистого долга. Это не очень большая капитализация, если считать начальным уровнем для IPO первичное размещение в 2017 году «Детского мира». Он тоже разместился на Мосбирже, и был оценен в 63 млрд руб.
- Впрочем, бизнес «Дамате» растет, и по итогам двух последующих лет ее оборот может серьезно вырасти, считает Ибрагимов. Индейка прибыльнее бройлера и свинины, там выше потенциал роста. Это может заинтересовать портфельных инвесторов.
- В последние годы российские агрохолдинги почти не выходят на биржу. Из последних примеров есть только небольшая группа «Дон-агро» (часть Prodalliance ltd) с капитализацией $25,6 млн, которая специализируется на растениеводстве и молочном бизнесе. В этом году она пошла первичное размещение на Сингапурской бирже SGX, и смогла привлечь $3,6 млн.
- Российский фондовый рынок сейчас нестабилен, но ситуация может улучшиться, считает Ибрагимов. Кроме того, листинг на бирже – это возможность поиска международных партнеров и даже, потенциально, увеличения экспорта компании.
- Сейчас еще несколько компаний АПК смотрят на возможность выхода на биржу в ближайшие годы. Например, разместиться планирует агрохолдинг «Степь», входящий в АФК «Система» Владимира Евтушенкова. Он занимается реастениеводством, садоводством, овощеводством и молочным животноводством.
В этом году «Дамате» активно расширяет бизнес за счет активов «Евродона» и «Донстара» в Ростовской области. Ранее компания взяла в аренду у Россельхозбанка имущество этих комплексов, ранее производивших индейку и утку.