СУТЬ

• Эксперты прогнозируют резкое сокращение экспорта пшеницы в июле на фоне падения доходов экспортеров и возможного сокращения урожая.
• На такую вероятность указывают аналитики «СовЭкона».
• АЦ «Русагротранса» снизил свою оценку экспорта в июле с 2,8 до 2,5 млн тонн (-68% год к году). Это самый низкий показатель для июля с 2021 и 2022 гг.
• Прогноз был снижен на фоне низкого показателя по экспорту в первой декаде месяца — 0,7 млн тонн.

КОНТЕКСТ

• По данным аналитического агентства «СовЭкон», закупочные цены на российскую пшеницу с протеином 12,5% в глубоководных портах снизились с июня по июль 2024 года на 16% — до 15,2 тыс. руб. за тонну (без НДС). Это самый значительный обвал цен с сентября прошлого года.
• Более месяца падают и экспортные цены. Только за последнюю неделю стоимость тонны российской пшеницы нового урожая с протеином 12,5% снизилась на 5-10$.
• К осени ситуация может измениться.
• Ставка пошлины на экспорт пшеницы из России с 10 июля снизилась на 6,4% и составляет 1701,3 руб.
• Согласно последней оценке ФАО, производство пшеницы в мире в 2024 г. будет немного выше, чем в 2023 г. Рост произойдёт за счёт более высоких урожаев в Китае, Индии и США. В остальных ключевых странах-производителях (особенно в России) производство сократится.
• В сезоне 2023-2024 гг. Россия экспортировала по разным оценкам 55,4-55,9 млн тонн пшеницы.
• По предварительным итогам сельхозгода Россия заняла первое место в мире по экспорту пшеницы. Об этом заявил директор департамента регулирования рынков АПК Минсельхоза России Александр Малов на совещании в Совете Федерации.
• Согласно новому консенсус-прогнозу Союза экспортеров зерна, экспорт пшеницы в начавшемся сезоне составит 40 млн тонн. За месяц оценка экспертов снизилась на 14,7%.
• Минсельхоз США (USDA) в июне также снизил свой прогноз по экспорту пшеницы из России. Новая оценка — 48 млн тонн (-8,3% к майскому прогнозу).
• Прогнозы «Русагротранса» и «Совэкона» — 43 млн тонн и 46,1 млн тонн соответственно.
• Последняя оценка Международного совета по зерну (IGC) — 43,3 млн тонн.

ВЫВОДЫ

• Эксперты сходятся во мнении, что экспорт пшеницы в текущем сезоне будет ниже, чем в предыдущем.
• Дополнительные риски могут быть связаны с турецким ограничением импорта и проблемами с расчетами из-за введения санкций США против «Мосбиржи».