Аналитический центр “СовЭкон” понизил планку прогноза экспорта российской пшеницы в сезоне-26/27 на 4,7 млн т, до 36,7 млн тонн, всех зерновых – на столько же, до 44,7 млн тонн.
КОНТЕКСТ
- Как говорится в отчете центра, вывоз пшеницы должен выйти на минимальные уровни за четыре сезона (с 21/22), и сократиться на 20% г/г (25/26, 46 млн тонн).
- Из отчета следует, что вниз пересмотрен только экспорт пшеницы: оценки внешних поставок других зерновых (ячменя и кукурузы) не изменились, и составляют по 3 млн тонн. Возможно, потому, что при предыдущем пересмотре “СовЭкон” уже сократил их с 4+ млн тонн до нынешних уровней.
ПОЧЕМУ СОКРАЩЕН ПРОГНОЗ
Из отчета можно выделить 4 причины.
- Центр больше не закладывает в прогнозную модель нормализацию экспорта через азово-черноморские зерновые терминалы.
- Риторика политиков не говорит о деэскалации. После встречи с президентом Турции Владимир Путин публично сказал, что возвращаться к формуле “новой зерновой сделки” не планируется.
- Отгрузки через Черное и Азовское моря остаются в разы ниже прежних. Сейчас они эпизодически осуществляются только терминалами НЗТ, КСК и Туапсе.
- Альтернативная логистика постепенно расширяется, но не решает проблемы. Такие маршруты, как Балтика или канал “Волго-Дон” “могут добавить сотни тысяч тонн экспортных мощностей в месяц, тогда как выпадающие черноморские объемы исчисляются миллионами тонн”, – говорится в отчете.
НОВАЯ ЛОГИСТИКА
- С середины сентября часть экспертов корректировали более ранние прогнозы экспорта пшеницы на месяц в сторону повышения.
- Актуальная оценка “СовЭкона” – 2 млн тонн, Русагротранса – 2,3 млн тонн, РЗС и “ПроЗерно” – на уровне 1 млн тонн, ИКАР – 1,6…2,1 млн тонн (последняя, правда, дана в начале месяца).
- Коррекция части оценок вверх связана в т.ч. с ускорением отгрузок в сентябре м/м: по ж.д. – до 1 млн тонн, через терминалы стран Балтии – на 60% до 400 тыс. тонн, через российскую Балтику, Каспий и по Волго-Дону. Начали задействовать часть мощностей, перепрофилированных с неаграрных грузов.
- Но все равно без возобновления судоходства в Черном море инфраструктурные ограничения продолжат мешать полноценному экспорту. При отсутствии политического решения это продолжит укреплять мировые цены на зерно, заключает “СовЭкон”.
СЕЗОН 26/27: АКТУАЛЬНЫЕ ПРОГНОЗЫ
- СовЭкон: 44,7 млн т зерна, в т..ч. 36,7 млн т пшеницы
- ПроЗерно: 39-45,3 млн т зерна и 27-33 млн т пшеницы
- ИКАР: 60 млн т зерна и 44,5 млн т пшеницы (потенциал)
- Российский зерновой союз: 60 млн т зерна (потенциал)
- Международный совет по зерну: 48 млн т зерна и 41,5 млн т пшеницы
- Минсельхоз США: 46 млн тонн пшеницы.
Больше новостей и трендов АПК – в телеграм-каналах Agrotrend.ru и аналитического центра