На рынке свинины может появиться новый крупный игрок

Пятый по объемам производства производитель свинины в России – «Сибагро» – может стать владельцем мясного бизнеса агрофирмы «Ариант». Об этом пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на источник, знакомый с переговорами. Стороны  договорятся уже до конца года, не исключает он.

• В прошлом году доля «Сибагро» достигала 5,5% рынка свинины. Компания произвела ее 240+ тыс. т в живом весе. По данным Национального союза свиноводов (НСС), это пятое место в стране место по количеству мяса. «Арианту» по итогам 2019 года принадлежало 2,1% рынка, это 94+ тыс. т свинины (тоже живой вес).

• Если считать по мультипликатору до 5 годовых ЕBITDA, то мясной бизнес «Арианта» можно оценить в 8-9 млрд руб., подсчитал Сергей Моисеев из Unicorn Capital Advisers. Мультипликатор 4-6 EBITDA для российских агрокомпаний адекватен рынку, считает старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов.

• Если «Сибагро» приобретет мясной кластер «Арианта», то займет второе в России место по контролируемой доле рынка – 7,5%. В этом случае «Сибагро», который сейчас на рынке свинины – типичный игрок второго эшелона, обойдет топовых игроков – «Черкизово» (6,5%), «Русагро» (5,5%), и уступит только «Мираторгу» (9,7% рынка).

• Чем больше производство – тем ниже издержки в свиноводстве, комментирует «Коммерсанту» Ибрагимов. Поэтому сейчас сделок слияний и поглощений в отрасли будет все больше. Рынок перенасыщен монопродуктом, маржинальность компаний падает, маленькие предприятия при нынешнем уровне цен могут не выдержать конкуренции. Хотя в марте свинина дорожала, но в апреле цена на нее опять упала на фоне роста себестоимости.

• А за 1ПГ 2020 средняя цена реализации свинины снизилась на 10,4% – до 82,9 руб./кг из-за избыточного предложения, оценивает «Черкизово». По итогам года ее производство может увеличиться на 3-4% с 3,9 млн т в прошлом году, считают в «Русагро».

• «Сибагро» на 11 предприятиях, расположенных главным образом в Сибири, производит колбасы, полуфабрикаты, мясо птицы и яйцо. Принадлежит председателю совета директоров Андрею Тютюшеву. В прошлом году компания купила два свиноводческих комплекса в Новосибирской и Кемеровской областях на 500 тыс. голов. Продавцом выступил холдинг «КоПитания», ранее связанный с экс-министром по делам «открытого правительства» Михаилом Абызовым (в 2019 году арестован и обвинен в создании преступного сообщества).

• В агрохолдинг «Ариант» входят семь свиноводческих площадок, комбикормовый завод, производство колбасных изделий и торговая сеть их 350 собственных магазинов. В прошлом году выручка компании упала на 20,2% до 13,8 млрд руб., а чистая прибыль – на 85% до 213,6 млн руб. ООО УСМК, которому принадлежит «Ариант», по 40% владеют Юрий и Людмила Антиповы. По 10% – у бывшего гендиректора Александра Кретова и Елены Кретовой.

По данным рейтинга журнала «Агроинвестор», «Сибагро» занимает  восьмое место среди российских производителей мяса. В самой компании, впрочем, опровергают факт переговоров с «Ариантом».