Продритейл как COVID-бенефициар; новый прогноз USDA; уход «Избенки»

ГЛАВНОЕ

До 80 млрд руб. может заработать продритейл на невыездных туристах. Часть потребителей не поедут отдыхать, и пойдут в магазины за продуктами

Спад туристического рынка окажет поддержку продажам в продуктовом ритейле. Так пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на обзор Национального рейтингового агентства, который можно прочитать или загрузить здесь. «Часть потребителей, которая в прошлые годы находилась за рубежом, войдет в активную клиентскую базу ритейлеров этим летом», — говорится там. Отказ россиян от зарубежных отпусков из-за пандемии может принести продуктовой рознице до 80 млрд руб.

• По этой же причине ритейлеры смогут увеличить выручку по итогам традиционно не самого удачного 3Q.
• Итоги 2Q тоже могут оказаться для продовольственных сетей выше ожиданий из-за весеннего ажиотажного спроса.
• Он уже вынудил ритейлеров нарастить запасы. У X5 их доля на конец марта достигла максимума за десять лет.
• По оценкам аналитиков, от спада туристической отрасли продуктовый ритейл может получить в июле-сентябре дополнительные 60-80 млрд руб. выручки.
• Оценка потерь сектора выездного туризма – 25 млрд руб.   

Однако эксперты отмечают, что в целом по итогам 2020 года эффект от сокращения турпотока не так заметно скажется на росте оборота розницы. Далеко не все российские ритейлеры окажутся «в плюсе» из-за пандемии.

• Оборот продуктового сетевого ритейла в 2020 году может оказаться на уровне 16,7 – 17,1 трлн руб. (в зависимости от сценария).
• В 2019 году он составлял 16,1 трлн руб. Рост сектора в предыдущие годы был связан преимущественно с инфляцией, а не с ростом спроса.
• По итогам 2020 года оборот может даже снизиться на 5% из-за продолжения падения реальных доходов населения.
• Эффект от сокращения турпотока сети почувствуют не везде, а только в Москве и Санкт-Петербурге.
• Россияне, стремясь экономить на продуктах, переключатся на дискаунтеры. От этого могут выиграть «Дикси», «Магнит» и «Пятерочка», входящая в X5.
• Сети вынуждены сокращать торговую наценку. В то же время товаропроизводители поднимают закупочные цены, закладывая в них траты на выполнение новых санитарных правил из-за COVID-19.
• К снижению доходности сетей приводит и развитие онлайн-торговли. Скорее всего, такая привычка к удаленным покупкам сохранится у части потребителей. Поэтому ритейлеры пересматривают планы открытия новых магазинов в традиционном формате.

Выводы

Сокращение туристического рынка может привести к росту доходов продуктовых ритейлеров в 3Q 2020. Но сильно радоваться не стоит: минусов у пандемии явно больше, чем плюсов. На продуктовые сети будут давить падающие доходы населения, растущие затраты производителей, переход покупателей в онлайн и на более дешевые товары. Все это может обнулить и без того невысокую рентабельность отрасли.  

ТЕМЫ ДНЯ

 USDA улучшил прогноз урожая пшеницы

Мировое производство пшеницы в сезоне-2020/21 вырастет до 773,4 млн т, прогнозирует Иностранная служба Минсельхоза США – FAS USDA. В ее майском прогнозе показатель был почти на 5 млн т меньше – 768,5 млн т.

• Мировое производство пшеницы растет благодаря рекордным урожаям в Индии, а также их росту в Китае, Турции и Австралии.
• Эти страны позволят компенсировать снижение урожая в ЕС и на Украине.
• А вот мировое потребление снижается – в основном за счет сокращения спроса на фуражную пшеницу в Австралии и ЕС.
• Растущие объемы экспорта из Австралии и России должны компенсировать сокращение поставок из Украины и Европейского Союза.  

Оценка сбора пшеницы в России в июньском отчете осталась на уровне майского прогноза – 77 млн т (+5% к прошлогоднему урожаю). Из них будет 57 млн т озимой пшеницы и 20 млн т – яровой.

• USDA оценивает российский урожай без Крыма, который в США не признают частью России. В 2019 году Крым собрал 1,88 млн т зерновых и зернобобовых.
• Ухудшение погоды Северо-Кавказском округе (для АПК это по сути одно Ставрополье) компенсируется улучшением ситуации в Центральном и Приволжском округах.
• Однако до сих пор остаются опасения по поводу засухи в Ставропольском крае, на долю которого приходится 15% всего производства озимой пшеницы страны. 
• Прогноз производства прочих зерновых уменьшен на 0,2 млн т до 39,2 млн т.

Зато прогноз российского экспорта пшеницы в новом сельхозгоду повышен на 1 млн т до 36 млн т, следует из июньского отчета службы.

Производители молочных продуктов увеличили выручку

Milknews проанализировал свежую финансовую отчетность крупнейших российских производителей молочной продукции (в том числе «дочек» транснациональных холдингов) за прошлый год. Выяснилось, что их выручка 2019 vs 2018 в основном выросла, чистая прибыль – чаще падала.

• «Данон Россия» нарастила выручку до 86,6 млрд руб. с 59,2 млрд руб. Чистая прибыль незначительно снизилась – до 6,3 млрд руб. с 6,7 млрд руб.
• «Вимм-Билль-Данн», объединяющая российские молочные активы PepsiCo, увеличила выручку на 2% до 100,3 млрд руб. Чистую прибыль компания снизила до 5,4 млрд руб. с 6 млрд руб. в 2018 году.
• Выручка «Комос Групп» в 2019 году увеличилась до 13,47 млрд руб. (на 11,7%). Чистая прибыль – снизилась в 1,8 раза до 35,9 млн руб.
• «Белгородский молочный комбинат» (российская «дочка» Parmalat) в 2019 году увеличил чистую прибыль на 33%, до 75 млн руб. Выручка компании в 2019 г. составила 6,8 млрд руб. (+2,4%)
• Выручка «Хохланд Руссланд» (российской дочки германского производителя сыров Hochland) выросла за год на 17% до почти 21,9 млрд руб. Чистая прибыль снизилась почти до 2,2 млрд руб., а годом ранее она у компании была повыше – 2,4 млрд руб.
• «Эрманн» в 2019 году заработал на 12,6% больше, или 11,96 млрд руб. Чистая прибыль выросла до 691,8 млн руб. против 624,2 млн руб.

Почти все в положительной зоне, доволен гендиректор ассоциации «Союзмолоко» Артем Белов. Он связывает рост показателей «молочки» с окончанием кризисного периода сокращения потребления, длившегося с 2014 по 2018 годы. Сейчас отрасль восстанавливается. Но все равно, обращает внимание Белов, рост выручки как правило не превышает уровня инфляции затрат. Так что зарабатывать больше молочники по большому счету так и не стали.

Экспортные цены российской пшеницы стабильны

Экспортные цены российской пшеницы на прошлой неделе не снизились вслед за мировыми. Они стабильны из-за сохраняющихся опасений в отношении нового урожая в Причерноморье, к которому относится и Россия. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на аналитиков. 

• Мировые цены на пшеницу отреагировали снижением на новый прогноз Минсельхоза США по мировому урожаю. Он был повышен на 4,9 млн т, также подросла оценка запасов. 
• По данным ИКАР, цена тонны пшеницы нового урожая с 12,5-процентным протеином в Новороссийске в конце прошлой недели оставалась на уровне $206/т франко-борт.
• СовЭкон зафиксировал повышение цены этого класса пшеницы лишь на $0,5 за тонну до $205/т франко-борт.
• На внутреннем рынке средние цены пшеницы снизились по мере приближения сроков поступления нового урожая.
• По данным «СовЭкона», пшеница 3 класса снизилась в цене на 175 руб./т до 13800 руб./т, 4 класса – на 50 руб./т до 13725 руб./т (условия – самовывоз, европейская Россия).

СП нашла крупные нарушения у агроведомств   

Счетная палата выявила в работе Минсельхоза, Росрыболовства и Россельхознадзора нарушения на 900,7 млн руб. Об этом говорится в сообщении СП. Почти две трети от этой суммы (650,1 млн руб.) приходится на Минсельхоз. Вот главные претензии аудиторов к министерству:

• Выявлены системные нарушения на 216,4 млн руб. при предоставлении межбюджетных трансфертов. Они связаны с отсутствием надлежащего контроля Минсельхоза за соблюдением регионами своих обязательств.
• 67 регионов представили недостоверные сведения о достигнутых показателях в повышении продуктивности молочного скотоводства, 10 – в сфере мелиорации.
• Предоставление субсидии «Объединенной зерновой компании» на проведение закупочных и товарных интервенций стоило федбюджету дополнительной нагрузки. 419,7 млн руб. пошло на уплату процентов Россельхозбанку.
• Минсельхоз не провел работу по снижению процентной ставки по кредитным договорам, заключенным ОЗК с банком-кредитором.
• 56,06% от общего объема предоставленной субсидии (свыше 2,6 млрд руб.) было направлено ОЗК на оплату расходов на обслуживание кредитов, полученных в Россельхозбанке.

Минсельхозу посоветовали принять действенные меры по контролю достоверности региональной отчетности. В ответ Минсельхоз пообещал оптимизировать расходы и усовершенствовать методики с учетом замечаний Счетной палаты.

КОРОТКО

• Регионы «системно» не выполняют показатели экспорта АПК, жалуется, в свою очередь, Минсельхоз.
• Счетная палата опасается, что экспорт молочной продукции растет за счет ее изъятия с внутреннего рынка.
• Торгпредство России в Китае сообщает о «колоссальном» спросе на российское мясо в КНР. Правда, конкретики при этом не приводит.
• Управляющий проектами основного владельца «Шоколадницы» стал совладельцем производителя коктейлей и йогуртов Velle.
• Глобальные рынки продовольствия по-прежнему готовятся к неопределенности в 2020-2021 годах из-за COVID-19, считает FAO.
• Запасы пшеницы у аграриев уже на 20,5% ниже среднего показателя за 5 лет из-за исчерпания экспортной квоты в этом сезоне.  
• По итогам 2020 года российский экспорт свинины может вырасти на 30%, приблизившись к 150 тыс. т, прогнозирует Национальный союз свиноводов.
• Утвержден план мероприятий по реализации положений новой Доктрины продбезопасности России.
• Приоритет при получении инвесткредитов в АПК получат наиболее эффективные хозяйства.
• «Вкусвилл» в этом году перестанет продавать продукты под ТМ «Избенка». В 2018 году закрылась эта сеть, теперь с рынка уйдет и бренд.
• «Агроэкспорт» Минсельхоза подготовил обзор влияния пандемии COVID-19 на мировые аграрные рынки. Прочитать/скачать его можно здесь или в первоисточнике.
• Вы представляете? Почти весь проверенный в 1Q 2020 алкоголь производился и продавался в России незаконно.

Будьте в тренде!
Ваш Agrotrend.ru